以下为各家券商对好意思股的最新评级和方针价：

　　Bernstein保管Rivian Automotive（RIVN.O）卖出评级，方针价7.55：

　　分析师以为公司盈利才智弱，本钱开支高，现款流压力大。尽管电动皮卡需求存在，但竞争加重及成本结构问题制约永久远景，瞻望圆寂将合手续，故保管卖出评级。

　　国信证券(香港)赐与谷歌-A（GOOGL.O）买入评级：

　　2025Q3营收1023.5亿好意思元（YoY+16%），净利润349.8亿好意思元（YoY+33%），云业务收入152亿好意思元（YoY+34%），AI启动增长权贵。Gemini月活达6.5亿，云积压订单升至1550亿好意思元，告白与YouTube收入均超预期，本钱开支上调至910-930亿好意思元，彰显AI永久布局信心。

　　华创证券保管艾马克时期（AMKR.O）买入评级：

　　2025Q3营收19.9亿好意思元（QoQ+31%），毛利率环比升迁230个基点至14.3%，净利润1.27亿好意思元（QoQ+132.6%），受益于先进封装需求隆盛，通讯与筹画业务转变高。本钱开支上调至9.5亿好意思元，强化高密度扇出及系统级封装布局，高端产物合手续放量赞成增长。

　　中金公司保管开利大家（CARR.N）跑赢行业评级，方针价76.85好意思元：

　　3Q25事迹稳当预期，但全年辅导下调。有机收入合手平，调理后EPS预期2.65好意思元。家用业务短期承压，商用业务矜重，占销售额约30%。咱们瞻望2026年复苏笃定性高，永久受益电气化与征象法例趋势。方针价基于2025年29倍PE，较现价有26.5%上行空间。

　　中信证券保管数字房地产相信（DLR.N）买入评级：

　　受益于AI与高性能筹画需求开释，25Q3事迹超预期，调理后EBITDA同比增14%。PlatformDIGITAL隐敝50+王人市圈，IT容量达2890MW，订单排期约8个月，续租提价动能强。公司优化钞票布局，上调全年盈利辅导，运营矜重，成长后劲权贵。

　　中金公司保管Meta Platforms Inc-A（META.O）跑赢行业评级，方针价773好意思元：

　　3Q25收入同增26%超预期，告白收入及AI提效权贵，视频化趋势受益。虽净利润受一次性税费影响，但营业利润仍超预期。公司加大AI与本钱开支插足，永久增长动能坚决。基于AI价值重估，方针价对应2025年33.6x P/E，较现时有3%上行空间。

　　招商证券(香港)保管新东方（EDU.N）买入评级，方针价76.0好意思元：

　　FY26Q1事迹稳当预期，非GAAP谋略利润超预期，主因运营成果升迁。K-12业务复苏推动收入加快增长，AI赋能教训产物与里面处罚，带动付用度户增长及降本增效。保管买入，上调方针价至76.0好意思元，反馈矜重增永久景与 attractive 鼓舞通告（股息+回购约5%市值）。

　　招商证券保管恩智浦半导体（NXPI.O）买入评级：

　　公司25Q3营收31.73亿好意思元，超辅导中值，毛利率57.0%稳当预期。汽车与工业物联网业务同环比增长，汽车需求受益于软件界说汽车趋势，中国市集需求坚决。25Q4辅导优于预期，营收中值同比+6%，工业物联网环比+10%，挪动业务权贵改善，看好结构性增长合手续性。

　　第一上海保管特斯拉（TSLA.O）买入评级，方针价520.00好意思元：

　　2025Q3收入与解放现款流超预期，汽车委派与储能部署转变高，毛利率矜重。FSD浸透率升迁至12%，Robotaxi阐明顺利，Cybercab将于2026年投产。上调委派量预测，基于2026年解放现款流折现，方针价520好意思元，对应2027年P/E 150倍，保管买入。

　　光大证券保管微软（MSFT.O）买入评级：

　　FY26Q1营收与利润率超预期，智能云及Azure增速升迁，本钱开支大幅增长反馈AI插足加快。上调26-28财年盈利预测，现价对应PE 34x/29x/25x，看好AI启动永久增长后劲。

　　中信证券保管英伟达（NVDA.O）买入评级，方针价237好意思元：

　　公司上调远期收入辅导至5000亿好意思元，Blackwell+Rubin芯片累计出货量望达2000万颗。AI算力需求合手续增长，推理端负载升迁推动商用GPU需求。公司在AI生态中保合手进时事位，与产业链深刻配合，永久增长可期。

　　招商证券(香港)保管微软（MSFT.O）买入评级，方针价636.3好意思元：

　　微软1QFY26营收与利润均超预期，Azure云收入同比增长40%，营业预订坚决，运牟利润率升迁2.3个百分点至48.9%。AI启动Copilot用户冲突1.5亿，ARPU合手续推广。上调FY26-28E盈利预测及方针价至636.3好意思元，对应34.8倍FY27E市盈率。

　　招商证券(香港)保管面前作事公司（NOW.N）买入评级，方针价1180好意思元：

　　公司Q3收入及non-GAAP谋略利润均超预期，cRPO同比增长21%，AI产物ACV有望FY25冲突5亿好意思元。Now Assist等AI启动成果升迁，推动利润率推广。处罚层上调全年辅导，基于FY26E 45x EV/EBITDA估值，方针价微调至1180好意思元。

　　国泰海通保管谷歌-C（GOOG.O）增合手评级，方针价328好意思元：

　　上调2025-2027年营收及净利润预测，受益于告白与云业务全线加快，AI启动搜索量增长，Gemini月活达6.5亿，云在手订单环比增46%，全栈AI才智突显。高插附近利润褂讪，剔除一次性罚金后谋略利润率升迁至33.9%。

　　华泰证券保管好改日（TAL.N）买入评级，方针价14.31好意思元：

　　Q2收入与利润大幅超预期，主因培优业务高增及学习机热销。降本增效推动盈利弹性开释，回购彰显信心。上调FY26净利润预测，基于SOTP法赐与方针价14.31好意思元，对应学习作事25x、学习机30x FY26 PE。

　　华泰证券保管Meta Platforms Inc-A（META.O）买入评级，方针价900好意思元：

　　3Q营收利润超预期，告白收入同比增长26%，Reels年化收入超500亿好意思元开云体育，AI启动告白转换率升迁。Capex上调至720亿，加码AI与云基建。上调25-27年营收预测，尽管25年净利润受一次性税负影响，但AI阐明与营业化加快赞成永久增长，方针价基于26年29.2倍PE。